一周展望:数据扎堆通胀为先 OPEC+助油价起死回生?

作者: 高级市场分析师

结束感恩节假期后市场将迎来繁忙的一周,美国和欧洲的通胀数据将是本周的重头戏,此外中美还将先后公布PMI。黄金能否在11月收官站稳2000美元?OPEC+会议又能否逆转原油近期的颓势?

上周市场回顾

上周恰逢美国感恩节假期,美国三大股指在较为平静的市场氛围下实现连续第四周上涨。英伟达刷新历史新高但一周累计回落3%,而其他大型科技股则延续涨幅。

美联储会纪要略微抵消了一些市场中的降息预期,帮助各期限美债收益率小幅收高,但未能阻止美元指数连续第二周的下跌,11月累计跌幅超3%并且跌破200天均线,这帮助黄金稳步上扬收盘站上2000美元。

WTI原油周线五连跌后刷新4个月新低接近75美元。

货币市场,欧元小幅升高站稳1.0900上方。美/日先抑后扬最终持平于149.45附近。澳元连续两周反弹逼近0.6000

新兴市场方面,离岸人民币创4个月新高,且周五人民币兑美元中间价报7.1151刷新5个月新高。土耳其央行上周加息500个基点,基准利率从35%上升至40%

 

本周关注

  • 美国PCE物价指数 周四21:30(北京时间)

    市场预计整体PCE将从过去连个月的3.4%放缓至3.1%(可能是6月以来第一次下行),核心PCE3.7%降至3.5%,后者是美联储最为看重的通胀指标。若通胀下降速度放缓甚至反弹都可能刺激明年初的加息预期,即推迟降息开始的时间点。

    此外,周三晚间将看到美国三季度GDP修正值,初值环比增加4.9%创两年新高。

     

  • 欧元区11CPI – 周四18:00

    欧元区10CPI同比增速大幅降至两年来最低的2.9%,核心CPI降至4.2%,市场预计两项数据预将继续回落至2.8%3.9%

    通胀快速降温使得利率市场认为加息周期已经结束,并押注四月开始降息。但这样的预期是否过于乐观了?欧洲央行上周的会议纪要显示,决策者对再次加息持开放态度,不过认为这已经不是基准情景了。

    20231127 - 001 - 02

  • 11PMI报告

    中国将于周四上午公布11月官方PMI数据,制造业活动能否重回扩张值得关注。

    美国周五晚上将公布ISM制造业PMI。虽然制造业在美国经济中的占比并不高,但长时间低于50的表现并无益于经济成长。上周的Markit制造业PMI再次跌至50下方。

    周五全天我们还将看到欧洲主要经济体的11PMI终值。

     

  • OPEC+会议 — 周四

OPEC+将原计划于周末举行的会议推迟至本1130日周四且改为线上举行。成员国能否就明年的产量决定达成一致对油价前景至关重要,国际原油价格在过去两个月内累计下跌超20%

市场预计OPEC+将延长减产协议并加大减产力度以支撑价格。但如果只有沙特延长自愿减产协议,原油空头可能继续占据主导。

 

黄金突破在即?

XAUUSD日线图

来源:TradingViewForex.com

20231127 - 001 - 03

连续第二周上涨的黄金又一次突破了2000美元,目前非常接近于10月高点2009,这是在冲击历史高点前为数不多的重要阻力区域,突破后将挑战另一个关键阻力即2050一线。

美元的持续走弱为黄金多头提供了动力和信心,本周的众多经济数据是否会继续修正2024年的降息预期?下行方向关注1980一线的潜在支撑。

黄金的一周隐含波动率为10.35%,基本与上周持平,暗示本周潜在的波动范围为1972.43-2031.03


 

原油与OPEC+

WTI 日线图

来源:TradingViewForex.com

20231127 - 001 - 04

连续五周下跌WTI原油继续在200天均线下方挣扎,暂时还没有看到止跌的迹象,市场将密切关注本周OPEC+的产能决议。在反弹来临之前,油价恐将继续下行考验长期趋势线的支撑,若跌破后或将前往72甚至67美元。

原油价格在202111月曾经历过连续六周的下跌,但此后开启反弹走势且最大涨幅超过100%

 

 

相关主题: 一周展望

几分钟开立真实账户

体验安全便捷、屡获殊荣的交易平台

嘉盛专属交易平台

功能齐全的嘉盛专属网页版平台
每周经济日历